En República Dominicana, el mercado de valores se erige como una alternativa atractiva y accesible para todos, desde empresarios acaudalados hasta individuos con poco capital pueden hallar la forma de expandir sus horizontes financieros. Este sector brinda rendimientos superiores a las ofertas tradicionales de la banca, convirtiéndose en un imán para cualquier persona que desee participar, sin importar el tamaño de su billetera.
Con montos para inversión inicial desde RD$10,000, los pequeños inversionistas “principiantes” pueden adentrarse al mercado bursátil a través de distintos instrumentos como los fondos de inversión, uno de los mecanismos “preferidos” por los inversionistas en prácticamente todo el mundo, gracias a las ventajas, según Santiago Sicard Herrera, presidente ejecutivo de la Asociación Dominicana de Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (Adosafi).
Sin embargo, los interesados en incursionar en este sector se preguntan ¿cómo funcionan los fondos de inversión? ¿qué tipo es mejor? ¿Cuáles son los beneficios? Al respecto, Sicard destaca que este mecanismo de inversión funciona como esquemas colectivos en los cuales se agrupa el dinero de varios inversionistas para ser administrado por una entidad especializada o puesto de bolsa.
Entre los beneficios, Sicard destaca la figura de la diversificación, la cual permite reducir el riesgo al distribuir la inversión en diferentes sectores y regiones. Además, está la gestión profesional, que ayuda a asegurar mejores rendimientos gracias a la experiencia y conocimientos de los gestores.
En tanto, la accesibilidad es otro punto a favor, ya que le permite a usted como inversionista acceder a diferentes clases de activos con montos mínimos de inversión. Por otro lado, está la liquidez ofrecida por los fondos de inversión, que admite comprar o vender participaciones según las necesidades del inversor. Y, por último, la transparencia que brinda informes periódicos sobre el desempeño y composición de la cartera.
Actualmente, la Adosafi agrupa a las 11 Administradoras de Fondos de Inversión (AFI) que operan en el país: Advanced Asset Management, AFI Interval, AFI Popular, AFI Reservas, AFI Universal, Altio SAFI, BHD Fondos, Excel SAFI, JMMB Funds, Pioneer Investment Funds y TC Latin America Partners. Cualquiera de ellas ofrece información y asesoría gratuita sobre los pasos necesarios para invertir y las opciones que mejor se ajusten a sus necesidades.
¿Abiertos o cerrados?
Según Sicard, existen más de 60 fondos disponibles para invertir en diversos activos y sectores, los cuales se dividen en fondos abiertos y cerrados. Los primeros permiten a los inversionistas disponer del retorno de su inversión en cualquier momento; por lo general se invierte a corto plazo en bienes líquidos como depósitos a plazo y valores negociables en el mercado.
Por otro lado, los fondos cerrados buscan inversiones a mediano y largo plazo (3 años en adelante), generalmente en proyectos vinculados al crecimiento económico del país. Aunque implican mayores riesgos, también prometen mayores ganancias. No obstante, el presidente ejecutivo de la Adosafi enfatiza que esto no limita la posibilidad de vender participaciones anticipadamente para recuperar su capital.
Al consultar al experto en finanzas, Sicard, sobre el tipo de rendimiento y los plazos que ofrecen los fondos de inversión en República Dominicana, destacó la naturaleza variable de la rentabilidad, señalando que los retornos fluctúan a lo largo del tiempo.
Además, resaltó el poder de negociación de estos fondos al manejar grandes sumas de capital provenientes de múltiples inversores, lo que suele resultar en rendimientos más elevados y una reducción del riesgo de manera significativa.
Por otro lado, se enfatizó la relación inherente entre el riesgo y el retorno en las finanzas, señalando que a mayores retornos corresponde un nivel de riesgo equivalente. Aunque reconoció que el pasado no garantiza el futuro, se destacó la utilidad predictiva de las estadísticas en productos financieros tan regulados como los fondos de inversión.
Factores a considerar
- Meta. Tenga claro sus objetivos de inversión: para qué es, cuánto tiempo y si se ajusta a sus expectativas.
- Riesgo. Defina su apetito de riesgo a asumir en el instrumento de inversión. Puede ir por renta fija o por renta variable.
- Documentación. Analice el prospecto de colocación del producto y verifique la calificación de riesgo.
- Corretaje. Es vital crear su cuenta de corretaje para poder empezar a invertir en un instrumento bursátil.
- Información. Oriéntese sobre el instrumento, monto mínimo y si desea que su fondo sea abierto o cerrado.
- Autorización. Visite un puesto de bolsa autorizado por la Superintendencia de Valores, y registrado en la Bolsa de Valores.
