Paramount Skydance lanzó este lunes una oferta pública de adquisición hostil por Warner Bros. Discovery (WBD) dirigiéndose directamente a los accionistas con una oferta en efectivo de US$30 por acción, lo que valora la empresa en US$108,400 millones.
El ofrecimiento estaría por encima de la propuesta ganadora de compra de WBD por parte de Netflix, de US$27,75 en efectivo y acciones.
El director ejecutivo de Paramount Skydance, David Ellison, dijo este lunes que su compañía lanzó la oferta de adquisición de US$30 por acción, la misma que fue rechazada por WBD la semana pasada, “para terminar lo que empezaron”.
“Solo para guiarle por el camino de cómo llegamos aquí: el 1 de diciembre hicimos una oferta a su junta directiva para adquirir WBD. Tuvimos una conversación con David Zaslav (director ejecutivo de WBD). Él regresó con una serie de problemas. Nosotros, el 4 de diciembre, enviamos una oferta que abordaba cada uno de ellos, que es superior a la oferta que firmaron”, explicó Ellison en una entrevista con CNBC.
Según Ellison, la oferta de hoy es: “de US$30 por acción, todo en efectivo, US$41,000 millones en capital respaldados por la familia Ellison y RedBird y US$54,000 millones en deuda con compromisos de Citi, Bank of America y Apollo”.
No obstante, la plataforma Netflix anunció el pasado viernes que había ofrecido US$83,000 millones para comprar una parte importante de WBD, un acuerdo aprobado por los consejos de administración de ambas compañías.
“La oferta de Paramount por la totalidad de WBD proporciona a los accionistas US$18,000 millones más en efectivo que la contraprestación de Netflix”, indicó Paramount.
La compañía afirmó que se dirigía a los accionistas porque el consejo de administración de WBD está “persiguiendo una propuesta inferior” que conduciría a “un proceso complicado de aprobación regulatoria”.
“Estamos en Wall Street, donde el efectivo sigue siendo el rey. Estamos ofreciendo a los accionistas US$17,600 millones más en efectivo que el acuerdo que tienen actualmente con Netflix, y creemos que cuando vean lo que incluye nuestra oferta, votarán a favor”, dijo Ellison.
Tras la noticia de hoy, las acciones Paramount Skydance subían más de un 5.5%, la de WBD casi un 6%, mientras que las de Netflix bajaban más de un 4.5%.
Ellison también resaltó que el acuerdo entre Netflix y WBD podría perjudicar a Hollywood, ya que Netflix tiene 310 millones de suscriptores globales.
“Cuando combinas el streamer número uno con el número tres, eso crea una compañía que tiene un poder de mercado sin precedentes, más de 400 millones de suscriptores. El siguiente competidor más grande es Disney, con poco menos de 200 millones. Eso es malo para Hollywood, es malo para la comunidad creativa, es malo para los consumidores”, anotó el ejecutivo.
Paramount ha ofrecido comprar la totalidad de WBD, incluyendo el estudio de cine Warner Bros., el servicio de streaming HBO Max y una cartera de canales de cable, entre ellos CNN.
Los canales de cable no forman parte del acuerdo con Netflix.
