El Consejo Nacional de Valores (CNV) aprobó una emisión de bonos corporativos garantizados por hasta US$300 millones a la empresa generadora de electricidad Dominican Power Partners (DPP). La decisión fue tomada mediante la sexta resolución del 13 de diciembre de 2016.
De acuerdo con aviso de colocación primaria, aprobado por la Superintendencia de Valores (SIV), la oferta está dirigida a los inversionistas institucionales conformado por las entidades de intermediación financiera, sociedades de seguros y reaseguros, administradoras de fondos de pensiones, sociedades administradoras de fondos de inversión, agentes de valores, puestos de bolsa, sociedades fiduciarias y a compañías titularizadoras, así como toda persona jurídica que reciba recursos de terceros, principalmente para fines de inversión a través del Mercado de Valores.
El programa estará compuesto por 60 emisiones de US$5 millones, mientras que la fecha de emisión y colocación de los valores se determinará en el prospecto de cada tramo.
Entre las características de esta emisión de bonos, los valores cuentan con una denominación de US$1, inversión mínima US$30, con una tasa de interés fija anual de un 6.25% y el plazo de vencimiento del programa será de diez años a partir de la fecha de emisión, según se determine en el prospecto de emisión.
Feller-Rate y Fitch República Dominicana son las empresas calificadoras de este programa y ofrecen una garantía AA-, las cuales lo catalogan como un instrumento con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados.
En ese sentido, consideran que la emisión se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Destaca la clasificación AA en bajo riesgo de incumplimiento en relación con otros emisores u obligaciones en el mismo país, que difiere sólo ligeramente del de los emisores u obligaciones con las más altas calificaciones.
El agente estructurador es Inversiones Popular y está inscrito en Bolsa de Valores de República Dominicana (BVRD).
