La agencia calificadora de riesgos Feller Rate ratificó en “BBB+” la calificación de la solvencia y los depósitos a más de un año del Banco Múltiple Vimenca. A la vez, mantuvo en “categoría 2” sus depósitos a plazo hasta un año y modificó las perspectivas desde “positivas” a “estables”.
“La calificación asignada a la solvencia de Banco Múltiple Vimenca S.A. (Vimenca) se fundamenta en un respaldo patrimonial fuerte, un perfil de riesgo, fondeo y liquidez adecuados, además de un perfil de negocios y capacidad de generación considerados como moderados”, apuntó la agencia.
El cambio de perspectivas desde “positivas” a “estables” ocurre como consecuencia de que la crisis sanitaria del covid-19 dificultará el avance de la actividad, “esperándose una desaceleración en la actividad y un aumento del gasto en provisiones”.
La entidad calificadora aclara que el alcance del impacto dependerá de la duración del estado de emergencia, así como de la capacidad de recuperación de la actividad económica.
“Con todo, el fuerte respaldo patrimonial y la adecuada posición de liquidez le otorgan fortalezas a la entidad para enfrentar el escenario actual”, señaló Feller Rate en nota de prensa.
Definió a Vimenca como un banco múltiple de escala “relativamente acotada”, con colocaciones brutas en torno a US$5,300 millones y con una mayor diversificación de ingresos que el promedio de la industria financiera gracias a sus operaciones de intermediación de divisas y su relación con las empresas vinculadas a remesas.
“La estrategia actual del banco está enfocada principalmente en la continuidad operacional, mantener sanos niveles de liquidez y apoyar a los clientes ante la crisis actual, además de resguardar la exposición a los riesgos y seguir avanzando en la automatización y digitalización de procesos para contribuir a una mayor eficiencia operacional”, estimó la calificadora.
Consideró que el crecimiento de las colocaciones en los últimos años ha contribuido a un incremento gradual de la participación de mercado, alcanzando a febrero de 2020 una cuota de 0.5%, superior al 0.4% de 2018.
Por el lado de las captaciones, detalló que la participación era de 0.6% a la misma fecha.
Mientras que la rentabilidad del banco, apoyado principalmente por avances en eficiencia, “se ha ubicado en rangos más altos a los mostrados históricamente” a partir del 2017, lo que contribuye también “a acortar la brecha existente con el sistema de bancos múltiples.
La entidad calificadora agregó que, en el último periodo, el indicador de utilidad antes de impuesto sobre activos totales promedio del Banco disminuía a niveles de 1.7%, comparado con un 2.1% del promedio de la industria.
“El banco tiene un robusto respaldo patrimonial reflejado en un elevado indicador de solvencia, determinado por aumentos de capital realizados en años anteriores y por la continua capitalización de las utilidades. El índice de solvencia a septiembre de 2019 fue 42,4%, muy superior al mínimo normativo de 10.0% y al promedio del sistema bancario (15,6%). Lo anterior contribuye a mitigar los riesgos de la cartera de créditos en un contexto de menor actividad y deterioro en la capacidad de pago de los clientes”, indicó el comunicado.
Feller Rate también tomó en cuenta para su evaluación cómo las colocaciones del banco presentan una mayor exposición relativa a segmentos de personas que al promedio de la industria, “lo que repercute en mayores niveles de carta vencida y una menor cobertura de provisiones sobre ésta”.
Además, añadió que “los préstamos comerciales presentan un alto componente en el sector construcción e inmobiliario y una relativa concentración de los 20 mayores deudores”, lo cual es atenuado “por una elevada cobertura de garantías reales”.
Las fuentes de financiamiento de Vimenca son menos diversificadas que el promedio de bancos múltiples, lo que hace que presente un mayor componente de depósitos a largo plazo y una menor participación de obligaciones a la vista y de ahorro.
“Si bien la institución tiene un descalce estructural de plazos, al igual que el resto del sistema financiero, es mitigado por altos niveles de activos líquidos, los que a marzo de 2020 representaban un 52,6% de los activos totales y cubrían un 68,4% del total de depósitos”, acotó.
Tras analizar todos estos factores, la calificadora proyectó las perspectivas de Vimenca como “estables”, reconociendo que posee “una fuerte respaldo patrimonial, una sólida posición de liquidez y el acceso a una amplia base de clientes, apoyado por el grupo al que pertenece, factores claves en el desarrollo de su operación ante el panorama económico desfavorable”.
