La demanda en Brasil por fondos financieros basados en criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por su sigla en inglés) creció más de un 50% en 2020, un alza que refleja el creciente apetito de los inversores por este tipo de activos, según explicó el banco Santander Brasil.
Tan solo en 2020 los fondos de renta variable basados en criterios ESG alcanzaron un valor de sus activos de 818,000 millones de reales (unos US$146,071.4 millones), y la demanda por los mismos en las primeras semanas de 2021 se expandió más de un 40%.
El aumento del interés por activos ESG por parte de los inversores que se registró en 2020 durante la pandemia sigue una tendencia global y ha empujado a la filial brasileña del Santander a relanzar el fondo Ethical, creado en 2001 y que fue uno de los pioneros en el país en el uso de criterios sostenibles para la elección de los activos.
Desde finales del año pasado los gestores del fondo Ethical adoptaron una metodología global, la cual emplea un ránking para clasificar a las empresas con base al desempeño de los criterios ESG y a partir de ahí establece una estrategia de inversiones rentables y sostenibles.
Algunos de los criterios analizados por los especialistas del Santander son la gestión de los recursos naturales, los negocios responsables y la ética en compromisos y prácticas, entre otros.
“La pandemia acabó llamando la atención para temas importantes, como cuestiones ambientales y sociales”, resaltó en declaraciones a Efe Luzia Hirata, analista ESG del Santander Asset Management.
Además del relanzamiento del fondo Ethical, el Santander Asset Management inició recientemente la oferta de un fondo de pensiones compuesto por el 70% de la cartera del fondo y el 30% por activos de renta fija.
Mayor inversión sostenible
De acuerdo con los datos de la Asociación Brasileña de Entidades de Mercados Financieros (Anbima) y de la consultora KPGM, el 70% de los inversores locales ha estado o está desarrollando una política formal de inversión sostenible, mientras que 85 de las 100 mayores empresas de Brasil tienen políticas ESG basadas en estructuras globales.
“Hay un mayor compromiso por parte del inversor y cuando el inversor exige más, las empresas tienen que adecuarse y mejorar el diálogo (…) Todo el mundo quiere saber un poco más y ese movimiento ha hecho que los fondos (ESG) ganen gran destaque”, señaló Hirata.
Los fondos ESG no solo permiten aumentar el compromiso socioambiental, sino que han tenido una actuación por encima de la media en los mercados globales, según recordó Maria Paula Cantusio, analista del equipo de investigación ESG del Santander Brasil.
Ese incremento del rendimiento, resaltó, ha mostrado a los inversores que la apuesta por criterios sostenibles “trae más resilencia y mitigación” al portofolio de inversión.
“Vimos fondos ESG con una actuación por encima de la media de mercado en los mercados globales. Eso mostró a los inversores que no es necesario abrir mano del rendimiento para invertir con métricas ESG”, precisó.
Además de la gestión de recursos de terceros a través del Asset, el Santander Brasil también ha reforzado internamente su apuesta en la sostenibilidad, según explicó Karine Bueno, superintendente ejecutiva de Sostenibilidad del la filial brasileña de la entidad.
La estrategia en materia de sostenibilidad, agregó, está centrada en tres ejes principales: la financiación directa de prácticas sostenibles, el asesoramiento a los clientes para mejorar sus criterios ESG y la orientación en las operaciones de emisión de título de deuda.
