En marzo de 2025, el panorama del financiamiento en República Dominicana mostró un comportamiento heterogéneo entre los distintos sectores. Según un informe del Ministerio de Economía, Planificación y Desarrollo (MEPyD), las tasas promedio de los préstamos con fines comerciales registraron una disminución por segundo mes consecutivo, cayendo 1.060 puntos porcentuales (p.p.) hasta situarse en un 13.56%. Este dato es ligeramente inferior al promedio observado en 2024, que fue del 13.94%.
Sin embargo, la situación se torna menos favorable cuando se examinan las tasas de interés para el financiamiento al consumo y la adquisición de vivienda, que experimentaron incrementos de 0.63 y 0.79 p.p., respectivamente. A marzo de este año, las tasas de interés del crédito hipotecario alcanzaron un 11.83%, mientras que los préstamos para consumo se elevaron a un 20.45%.
“Este aumento sugiere que las condiciones crediticias siguen siendo relativamente restrictivas para los hogares, lo que podría limitar tanto el dinamismo del consumo privado como la inversión residencial”, explica el informe macroeconómico del MEPyD.
El informe también revela que el saldo adeudado por el sector privado ascendió a RD$2 billones 347,900 millones, lo que representa un incremento interanual del 12.3%. En cuanto a los sectores específicos, indica que los montos prestados para la adquisición de viviendas mostraron un crecimiento más dinámico del 14% en comparación con los préstamos comerciales y de consumo, que crecieron un 11.8% y un 12.1%, respectivamente. Entre los créditos otorgados a actividades productivas, destacan las variaciones absolutas en comercio al por mayor y menor, con RD$37,058 millones, así como en electricidad, gas y agua, con RD$30,277.8 millones.
El informe también destaca que, hasta febrero de este año, el índice de morosidad del crédito alcanzó su nivel más alto desde julio de 2021, situándose en 1.71%. Este resultado implica un aumento interanual de 0.46 p.p., impulsado por un crecimiento significativo de la cartera vencida (más de 90 días), que se expandió en un alarmante 52%, contrastando con un crecimiento más moderado de la cartera bruta del 11.3%, según el “Informe situación macroeconómica de marzo 2025”, publicado recientemente.
Además, señala que el índice de morosidad estresada, que incluye elementos de mayor riesgo como la cartera en cobranza judicial y reestructurada, se ubicó en un 7.2%, su nivel más alto desde marzo de 2023.
