Los bancos de servicios múltiples de América Latina cerraron el 2025 con un retorno sobre el patrimonio tangible (ROTE) de 19.3% y un margen de interés neto de 4.1%, consolidándose entre las regiones con mayor rentabilidad del sistema financiero mundial. Sin embargo, este desempeño enfrenta nuevos desafíos ante el fin del impulso generado por las elevadas tasas de interés, según el más reciente informe de Boston Consulting Group (BCG).
El estudio señala que el incremento de las tasas de interés aplicado por los bancos centrales para contener la inflación favoreció los ingresos de las entidades financieras durante los últimos años. No obstante, ese factor dejará de ser el principal motor de las ganancias, por lo que la sostenibilidad de la rentabilidad dependerá, cada vez más, de la eficiencia operativa.
En ese contexto, el informe destaca que el 75% del valor patrimonial de los bancos latinoamericanos cotiza por encima de su valor en libros, reflejando la confianza de los mercados en el desempeño del sector.
Pese a estos resultados, BCG advierte que la reducción de costos ha avanzado lentamente. Los gastos operativos como proporción de los activos apenas disminuyeron cuatro puntos básicos en los últimos cuatro años, hasta ubicarse en 3.1%. A escala global, además, la nómina del sector financiero creció a un ritmo promedio anual de 2% durante ese período, lo que compensó parte de los beneficios obtenidos con la primera ola de digitalización.
El reporte también identifica un entorno competitivo más exigente. Las instituciones financieras no bancarias y los fondos de crédito privado continúan ampliando su participación en el mercado y concentran el 20% de los ingresos de la banca corporativa y de inversión a nivel internacional, frente al 9% registrado en 2019.
Para responder a este escenario, BCG considera que las entidades deberán acelerar la transformación de sus modelos operativos mediante el uso de inteligencia artificial generativa y otras tecnologías que permitan elevar la productividad.
De acuerdo con la consultora, la automatización de procesos como la evaluación de riesgos puede reducir hasta en un 50% el tiempo de aprobación de créditos, además de disminuir los costos asociados al procesamiento operativo.
Las conclusiones del informe también resultan relevantes para mercados como República Dominicana, donde la banca múltiple ha mantenido indicadores de rentabilidad elevados en los últimos años. En un contexto de normalización de las tasas de interés, la eficiencia operativa y la digitalización se perfilan como factores determinantes para sostener el crecimiento y preservar los márgenes financieros.
