Al preparar sus estados financieros, por lo general, las compañías, los elaboran con base en la moneda del país en que se encuentra ubicada, y en muchos países, la causa que origina esta situación es que la institución recaudadora de impuestos del país en cuestión, así lo exige. Sin embargo, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), establecen, en la NIC 21: “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”, que los estados financieros deben ser preparados en la moneda funcional de la compañía.
La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad y se define, normalmente, como aquel en el que la compañía genera y emplea el efectivo. Entonces, para que una entidad pueda determinar su moneda funcional debe considerar los siguientes factores establecidos en los párrafos del 9 al 14 de la NIC 21:
· La moneda que Influya fundamentalmente en los precios de ventas de los bienes y servicios; y del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
· La moneda que Influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrarlos servicios.
Los siguientes factores así, como, los relacionados con la determinación de la moneda funcional de un negocio en el extranjero, pueden suministrar evidencia adicional acerca de la moneda funcional de la entidad y complementar los mencionados anteriormente:
· La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (instrumentos deuda y patrimonio).
· La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación.
Los casos más comunes de empresas que tienen una moneda funcional diferente a la moneda del país son, por ejemplo, las compañías situadas en Zonas Francas que importan materias primas la procesan y, posteriormente, las venden al exterior en una moneda diferente a la del país en que se encuentra ubicada.
También se presenta casos de países donde las autoridades locales u organismos reguladores requieren la presentación de estados financieros en moneda local y bajo un marco normativo especial, pero el marco normativo obligatorio del país, exigido por la institución responsable se determina según las Normas Contables Obligatorias, que son las NIIF.
Frecuentemente, existen casos de compañías que, luego de efectuar el análisis mencionado anteriormente exigido por la NIC 21, llegan a la conclusión de que la moneda funcional de la compañía difiere de la moneda del país en que se encuentra. En determinados países, con compañías que se encuentran bajo el escenario anteriormente citado, se presenta el caso de que los estados financieros
ante instituciones tributarias, instituciones reguladoras y/u otras, deben presentarse en la moneda del país y bajo normas específicas establecidas por dichas instituciones, las cuales son sustancialmente diferentes a las NIIF.
¿Qué estados financieros deberá preparar una compañía que se encuentra en dicha situación y está localizada en un país donde las normas obligatorias son las NIIF?
· Un juego de estados financieros preparados de acuerdo a NIIF, los cuales deberán presentarse en función de su moneda funcional y serán de libre circulación.
· Adicionalmente, se debe presentar un segundo juego de estados financieros preparados bajo las normas establecidas por las instituciones locales, en la moneda del país en que se encuentra localizada la compañía, y que tendrán un uso restringido para su presentación únicamente ante las mismas.
-Países en que las autoridades locales u organismos reguladores requieren la presentación de estados financieros bajo NIIF, pero preparados en moneda local, aun cuando su moneda funcional fuera diferente a esta.
En determinados países, existen entidades públicas que requieren que los estados financieros se presenten de acuerdo a NIIF, pero en la moneda local, sin importar la moneda funcional de la compañía. ¿Qué sucede en estos casos? La entidad debe preparar un juego de estados financieros bajo NIIF en su moneda funcional y un segundo juego de estados financieros bajo NIIF, pero presentados en moneda local.
Respecto a la presentación de los estados financieros en la moneda local, la NIC 21 establece que para resolver este tipo de situaciones se introduce el concepto de moneda de presentación y la define como la moneda en la cual se presentan los estados financieros.
Pongamos un ejemplo: Una compañía localizada en el país A (cuya moneda de país es una moneda diferente al dólar, como puede ser el peso dominicano, colón, lempira, córdobas, entre otras.) determina que su moneda funcional es el dólar americano, sin embargo, la Administración Tributaria le requiere que sus estados financieros sean presentados en moneda local, de acuerdo a NIIF. En este caso, el estado financiero principal de acuerdo a las NIIF es el estado preparado en la moneda funcional dólares, pero la norma permite fácilmente convertir ese estado financiero en dólares a un estado financiero en moneda de presentación, ya sea el peso dominicano, colones, lempiras o cualquier otra moneda en que la compañía deba presentar estados financieros.
Podría darse el caso, por ejemplo, que la compañía con moneda funcional en dólares tenga un préstamo en euros y otro en yuan, y que los acreedores financieros les exigen un estado financiero preparado con en base a las NIIF y presentados en moneda euros y yuan.
-La compañía puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda o monedas.
Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, esta deberá convertir sus resultados y situación financiera a la moneda de presentación elegida. Por ejemplo: los resultados y la situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional no es la correspondiente a una economía hiperinflacionaria, serán convertidos a la moneda de presentación utilizando los siguientes procedimientos:
· Los activos y pasivos de cada uno de los estados de situación financiera presentados se convertirán a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente estado de situación financiera.
· Los ingresos y gastos para cada estado que presente el resultado del periodo y otro resultado integral, se convertirán a las tasas de cambio de la fecha de las transacciones.
· Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado integral.
Cuando un país tiene como marco contable obligatorio las NIIF, es muy importante establecer de forma correcta cuál es la moneda funcional de la compañía y tener presente que estos son los estados obligatorios para la compañía. Adicionalmente, se deben considerar las facilidades que nos da el marco contable para presentar los estados financieros bajo NIIF, en la o las diferentes monedas que se requiera presentar, sin la necesidad de realizar un esfuerzo desmedido.
Por último, insistir en que debemos prestar mucha atención a las situaciones mencionadas respecto a instituciones fiscales regulatorias, entre otras, que en muchos casos, nos requieren presentar estados que no se encuentran en cumplimiento de las NIIF y que su uso es absolutamente restringido para la presentación ante dichas instituciones.
Este tema sobre las NIC 21 y otras normas de relevancia para las organizaciones serán desarrolladas en el Programa de Actualización en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que impartirán expertos de Auditoría y Assurance de Deloitte de Centroamérica y República Dominicana. El módulo de capacitación será algunos días comprendidos entre el 19 de septiembre al 31 de octubre 2023.
Álvaro Castagneto
Socio Líder de Auditoría
Deloitte
