[dropcap]C[/dropcap]omo todos sabemos, los instrumentos de renta fija son los productos de moda en el mercado bursátil dominicano. En sentido general, los bonos que se transan en el mercado de valores local son fiables. De todas formas, es importante que usted como persona física o jurídica se asesore antes de invertir.
En los próximos párrafos les detallaré algunas preguntas que usted debe hacerse a sí mismo y a su asesor financiero.
Es importante identificar cuál es su horizonte temporal de inversión. El horizonte temporal o duración de su inversión es el plazo que se espera que transcurra entre la adquisición de un activo y su venta o vencimiento. Básicamente su inversión puede ser a corto, mediano o largo plazo.
Analice si su situación financiera actual le permite no disponer de su dinero por un periodo de tiempo determinado o si realmente necesita liquidez a corto plazo. Podemos decir que existen dos perfiles de inversores. Está el inversor que le interesa un ingreso recurrente y mantiene sus títulos hasta vencimiento. El segundo tipo de inversor compra instrumentos de renta fija para transar en el mercado secundario.
Otro factor importante a considerar antes de invertir en renta fija es su aversión al riesgo. El riesgo de un instrumento de renta fija es la incertidumbre sobre su valor futuro. Cuanto mayor sea este desconocimiento, más riesgosa será la inversión. Un activo refugio o seguro será aquél cuya evolución futura es conocida de antemano. La diversificación es una buena estrategia para mitigar el riesgo.
En su puesto de bolsa o entidad de intermediación financiera le harán una evaluación especializada que se llama perfil del inversionista. Luego de responder una serie de preguntas podrá comprobar su tolerancia al riesgo.
Asegúrese de tener un buen conocimiento del emisor y el mercado donde invierte. Aunque su gestor patrimonial podrá asesorarle, el aprendizaje autodidacta nunca está de más. Conozca bien el mercado del emisor (ej. Emisiones de bonos corporativos, minería).
También es muy importante conocer la calificación de riesgo de la deuda del emisor. Aunque existen más de 74 calificadoras de riesgo a nivel internacional, las más conocidas son Fitch, Standard & Poor’s y Moody’s. Otra tarea que usted mismo debe de realizar es estudiar los estados financieros de la empresa emisora. Los estados financieros se publican en las páginas web de las empresas que emiten la deuda.
En conclusión, también existen otras variables a tener en cuenta tales como el tipo de bono (ej. Cupón cero o cupón corrido), fechas de pago, inflación y comisiones.
Espero que este artículo le sirva como una guía rápida a la hora de invertir en renta fija.
