La Comisión Europea (CE) consiguió este martes 20,000 millones de euros en una emisión de bonos a diez años, la primera operación destinada a financiar el fondo de recuperación de la Unión Europea y que registró una demanda superior a 142,000 millones de euros.
Los títulos, con vencimiento el 4 de julio de 2031, se colocaron con un tipo de interés dos puntos por debajo del “mid swap”, según fuentes de mercado.
La Unión Europea inauguró así una estrategia de emisión de deuda que le llevará a captar en el mercado unos 800,000 millones de euros hasta 2026, tanto en bonos como en letras, para financiar las subvenciones y préstamos que concederá a los países para superar la crisis generada por el covid-19.
Se trata de una operación sin precedentes en la historia comunitaria, tanto por su volumen como por su diseño, puesto que las emisiones están respaldadas por los márgenes de recursos propios del presupuesto comunitario para 2021-2027, es decir, por todos los países de la UE a pesar de que unos se beneficiarán más que otros del fondo.
El Ejecutivo comunitario espera captar unos 80,000 millones de euros en total este año y, de momento, tiene previsto realizar otras dos operaciones sindicadas antes de agosto. A partir de septiembre espera emitir también letras.
Desde octubre pasado, la Comisión había captado ya más de 90,000 millones de euros en varias emisiones de bonos sociales para financiar el fondo contra el desempleo por la pandemia, bautizado como SURE, con gran éxito de demanda y bajos tipos de interés.
En el caso del fondo de recuperación, la CE prevé emitir en torno a un 30 % del total, unos 270,000 millones de euros, en bonos verdes, es decir, destinados a financiar proyectos de lucha o mitigación del cambio climático o medioambientales.
El Banco Santander y Dankse Bank, como intermediarios líderes, y BNP Paribas, DZ Bank, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo y Morgan Stanley fueron los bancos encargados de colocar los títulos de deuda hoy entre los inversores.
La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y el comisario europeo de Presupuestos, Johannes Hahn, comparecerán esta tarde para informar de los detalles de la transacción.
El Ejecutivo comunitario tiene previsto aprobar esta semana los primeros planes de recuperación nacionales, entre ellos el español, y espera poder realizar los primeros desembolsos en agosto, una vez que el Consejo (los Estados miembros) también hayan dado su aval a los planes.
A España le corresponden casi 70,000 millones de euros en transferencias directas del fondo y podría además solicitar cerca de 85,000 millones en préstamos para financiar las inversiones y reformas previstas en su plan.
