El 11 de diciembre de 2008, menos de tres meses después del colapso de Lehman, el FBI arrestó al financiero y administrador de activos Bernie Madoff, exdirector del Nasdaq. En pocos días, su colosal estafa por valor de casi US$65,000 millones, tramada con un estrepitoso “esquema Ponzi”, había salido a la luz pública, siendo la más afectada la comunidad judía estadounidense, desde la Fundación Wiesel hasta Steven Spielberg.
La aventura de Madoff terminó mal; fue condenado a 150 años de prisión, su hijo Mark se ahorcó dos años después del arresto de su padre y su otro hijo Andrew murió de linfoma en 2014. Actualmente, Bernard Madoff guarda prisión en Carolina del Norte, pero el “esquema Ponzi” que utilizó con extraordinaria habilidad sigue disfrutando de óptima salud.
Miles de personas continúan siendo estafadas en todo el mundo con la técnica inventada por el italiano Carlo Ponzi, nacido en Lugo (Ravenna) en 1882, quien emigró a Estados Unidos en 1903 con dos dólares y cincuenta centavos en el bolsillo, llegando, en 1920, a ganar en promedio U$250,000 por día.
¿Cómo? Con su “esquema” piramidal, consistente en la promesa de inversiones con ganancias extraordinarias, que permite a quienes inician la cadena y a los primeros involucrados la obtención de altos rendimientos en el corto plazo, pero que precisa continuamente de nuevas víctimas dispuestas a entrar en la pirámide.
¡Es decir, a pagar! Las “supuestas ganancias”, de hecho, solo provienen de las cuotas pagadas por los nuevos inversionistas y no de actividades productivas o financieras. Ponzi terminó en prisión, como Madoff, pero su esquema brilla hoy, más que nunca bajo el sol caribeño de nuestra isla, casi un siglo después.
Veamos los casos más recientes. Steven Canady, en EE.UU., fue sentenciado en 2017 a cumplir en prisión entre seis y 18 años por un esquema Ponzi de US$7 millones, implementado a través de Alliance Warburg Capital Management. Canady fue acusado previamente de otro esquema Ponzi que prometía 1,000% de retorno en treinta días.
Chad Roger Deucher fue condenado a siete años de prisión por otra estafa de US$16 millones; prometió rentabilidades del 22%, incluso con publicidad en internet y radio, gracias a su fondo inmobiliario que en realidad era otro esquema Ponzi más.
Por otro lado, ha sido condenado a 41 años de prisión Andrew D. Kelley, quien había estafado a inversores por monto ascendente a cerca de ocho millones de dólares con su Blackbird Capital Partners, declarándose miembro y fiel seguidor de la Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días. Durante el juicio admitió ser un “mentiroso compulsivo”. En todos los casos mencionados hasta este punto, los “promotores” presentan pseudo-planes de inversiones y rentabilidades por instrumento.
En los mares caribeños de nuestra isla, también tenemos nuestros propios casos de estudio sobre esquemas Ponzi; tal parecería, por la notoriedad adquirida y la enorme exposición mediática de los criollos Mantequilla y J. J. Gonzalez, que más que “presuntos defraudadores”, fueran héroes nacionales. Ambos casos y personajes, puestos en el ojo de la población por parte de notables personalidades y medios de comunicación en procura de la noticia, pero que no le hacen ningún servicio a la patria.
El verdadero servicio a la patria ante el desbordamiento de este tipo de personajes de ciencia ficción, parte de la creación verdadera de conciencia y cultura en materia financiera, en la creación de mecanismos para incluir la educación financiera como parte del currículo de la formación básica y media, e implementar métricas para medir su eficacia, como parte de la responsabilidad social del Estado, de sus instituciones, y de las instituciones privadas que operan en el sector financiero, en sentido amplio.
En otro plano, las alertas levantadas por estos casos deben llamar a la atención de las partes interesadas sobre la necesidad de propiciar mayor coordinación entre los órganos de supervisión, fiscalización y los de persecución del delito, a fin de evitar el desbordamiento de estos casos y sus actores, y el efecto rebaño producido sobre la población, que ocasionan los medios de comunicación y los nuevos influencers.
Pero ¿por qué sucede esto? ¿Por qué el ya conocido y centenario esquema Ponzi continúa cobrando miles de víctimas?
La respuesta está en dos palabras: avaricia e ingenuidad, en el caso de los países desarrollados, mientras que, en el caso dominicano, me permitiría agregar necesidad y falta de educación y cultura financiera, sobre todo en la base de la pirámide socioeconómica.
Un inversionista con un mínimo de educación financiera sabe perfectamente que obtener ganancias anuales de dos o incluso tres cifras porcentuales de forma lícita es prácticamente imposible, excesivo, o altamente riesgoso.
Si hay alguien que promete ganancias exorbitantes a la ligera, es muy probable que sea alguien que persiga estafar, o bien tratarse de alguien que expone a sus inversionistas a un alto riesgo de quiebra.
¿Se puede ganar un 10%-12% al mes? Sí, podría ser posible con el apalancamiento que proporcionan algunos instrumentos financieros avalados por las autoridades monetarias correspondientes, pero estas posibilidades de arbitraje y rendimiento, suelen ser coyunturales y con características de mercados altamente volátiles, en los cuales incluso, pudiendo estimar el riesgo, existe, como evidencian cientos de casos en la literatura financiera, pero con una altísima probabilidad de perderlo todo.
Vale la pena recordar que, todo aquel que promete dinero fácil, puede afectar gravemente tu salud, ¡y la de su bolsillo!
