Las tarjetas de crédito consolidan su papel como instrumento clave de acceso y formalización financiera, contribuyendo a un sistema más inclusivo, equilibrado y sostenible. A octubre de este año, en el país se registra un total de 13.9 millones de tarjetas vigentes y activas, de las cuales el 28.8 % corresponde a tarjetas de crédito, según datos del Banco Central.
Sin embargo, esta herramienta podría convertirse, para muchos, en un “arma de doble filo” debido a su uso inadecuado. De hecho, el informe sobre el desempeño de la cartera de tarjetas de crédito de la Superintendencia de Bancos (SB) subraya que los usuarios de menores ingresos son quienes con mayor frecuencia optan por financiar sus saldos; es decir, no pagan la totalidad del balance al corte.
En los tramos inferiores, menos de RD$12,500 y entre RD$12,501 y RD$32,500, se mantiene una proporción de créditos financiados de 47%, 4.8 p.p. por encima del segmento de mayores ingresos, según un análisis de los expertos de la SB, Salomón Hernández y Shary Amparo.
“Esto sugiere que los hogares de ingresos medios y bajos utilizan las tarjetas como fuente de liquidez para cubrir gastos corrientes o imprevistos, mientras que los de ingresos más altos tienden a utilizarlas principalmente como medio de pago”, expresa la entidad en su blog institucional.
Agregan que la morosidad también muestra una clara relación inversa con el nivel de ingresos. Los usuarios sin reporte de ingresos formales presentan las tasas de mora más elevadas, seguidos por los segmentos de ingresos bajos.
A junio de 2025, la morosidad a más de 90 días alcanzó 8.4% entre quienes perciben menos de RD$12,500 y 7.2% en el rango de RD$12,501 a RD$32,500. En cambio, en los niveles de ingresos superiores (entre RD$65,000 y RD$100,000, y más de RD$100,000), la morosidad se mantiene significativamente más baja: alrededor de 1.5% y 3.0%, respectivamente.
A junio de 2025, el sistema financiero dominicano reporta un total de 2.04 millones de tarjetahabientes, de los cuales el 59.4 % son nuevos deudores, acumulando un saldo de RD$122,142 millones. Este crecimiento interanual del 16.2 % refleja la creciente inclusión financiera en el país.
Comportamiento
Los expertos indican en su análisis “Tarjetas de crédito: una expansión en la intersección del ciclo económico y el crédito” que este panorama muestra un crecimiento a un ritmo más moderado, encontrándose dentro de una etapa avanzada de normalización posterior a un ciclo económico y crediticio atípico.
Desde el punto de vista de la salud de los deudores, subrayan que los indicadores reflejan un surgimiento en la incobrabilidad, pero no se observan signos inminentes que amenacen la sostenibilidad y la estabilidad de la cartera.
“Específicamente, el endeudamiento promedio se mantiene estable y sin variación importante en términos reales, mientras que los límites se han ampliado meramente para acomodar la tasa de inflación, y el crecimiento en los deudores se ha ralentizado considerablemente”, argumentan.
Indican que la disminución en el turnover como medio de pago, acompañada de un aumento en el financiamiento y el surgimiento de defaults, sugiere que los usuarios ya se encuentran en un proceso de moderación de consumos. Este comportamiento, aseguran, es consistente con el avance del ciclo económico y la coincidente normalización del crédito, donde las familias gradúan sus consumos y la intensidad de uso del producto.
Desde la óptica de las entidades financieras, señalan que los aumentos en morosidad e incumplimiento muestran señales de deterioro, un comportamiento esperado en esta fase de expansión. “A medida que esto ocurre, los esfuerzos de gestión se amplían, mientras que el apetito de las EIF por la cartera de tarjetas de crédito se observa en graduación”, puntualizan.
En conjunto, afirman que los resultados no apuntan a un sobreendeudamiento de los hogares dominicanos, sino a un mercado que se expande recorriendo su proceso de ciclo natural.
