La inclusión financiera de las mujeres continúa siendo un desafío en las economías emergentes. En América Latina y el Caribe (ALC), a pesar de los avances en bancarización, las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) lideradas por mujeres enfrentan condiciones más restrictivas en el acceso y precio del crédito. Este artículo integra la evidencia del sondeo estadístico del Consejo Nacional de Promoción y Apoyo a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (Promipyme) sobre tasas de interés en el mercado informal (julio 2025), los resultados del estudio econométrico basado en la Enhogar-2022 (Promipyme, 2025), y un contraste con investigaciones internacionales (D’Espallier, Guérin & Mersland, 2011; Muravyev, Talavera & Schäfer, 2009; Coleman, 2000). Finalmente, se analiza el programa ‘Tu Firma es tu Garantía’ como aporte de política pública orientada a cerrar la brecha de género.
Panorama latinoamericano: inclusión financiera y mipymes lideradas por mujeres
En América Latina y el Caribe, la tenencia de cuentas creció en la última década, pero persisten brechas por género. Según el Global Findex (Banco Mundial, 2021), el 70.1% de las mujeres y el 77% de los hombres poseen una cuenta, lo que implica una brecha de 6.8 puntos porcentuales, superior al promedio global. La diferencia también se observa en el uso de pagos digitales, con una brecha de -11 puntos en favor de los hombres.
En cuanto a la profundidad crediticia, el crédito bancario al sector privado en ALC ronda el 46% del PIB (TheGlobalEconomy.com, 2023), con fuertes asimetrías: mientras Chile supera el 80%, otros países se ubican por debajo del 15%. Las mipymes femeninas, en este contexto, dependen en mayor medida de mecanismos costosos e informales.
El SME Finance Forum (2025) estima un gap de financiamiento de US$5.7 billones en economías emergentes, del cual las empresas lideradas por mujeres representan cerca del 34% (US$1.9 billones). En ALC, la brecha para mipymes femeninas ronda los US$100 mil millones (IDB Invest, 2023; Pro Mujer, 2023).
El peso del mercado informal: encuesta Promipyme (julio 2025)
La encuesta de Promipyme (2025), con 300 observaciones en 115 oficinas o unidades de representación en el territorio, localizadas en las 10 regiones de desarrollo de acuerdo a la clasificación Meepyd evidenció que las tasas de interés anualizadas en el mercado informal promedian 177%, con casos extremos que superan el 900%. Las mujeres pagan en promedio 192%, frente al 144% de los hombres. Sectores como los servicios de manicura y pedicura registran tasas cercanas al 450%.
Bancarización y acceso al crédito: resultados del modelo logit
El análisis econométrico de la Enhogar-2022 mediante modelos logit (Promipyme 2025) muestra que, sin controles, las mipymes lideradas por mujeres tienen entre 2 y 6 puntos porcentuales menos de probabilidad de acceder a productos financieros. Con controles (edad, tamaño, sector), gran parte de la brecha desaparece, pero persiste discriminación indirecta en cuentas corrientes (–3.4 pp) y líneas de crédito (–1.8 pp).
El tamaño de la empresa se confirma como el factor más determinante del acceso al crédito.
Contraste internacional: ¿Qué dice la literatura?
Los hallazgos dominicanos se asemejan a los de Muravyev, Talavera y Schäfer (2009) y Coleman (2000), en tanto las mujeres enfrentan restricciones y condiciones más severas a pesar de su buen comportamiento de pago. En contraste, D’Espallier, Guérin y Mersland (2011) muestran que, a nivel global, las mujeres reducen la morosidad en las instituciones de microfinanzas.
Iniciativa de política pública: Tu Firma es tu Garantía
El programa ‘Tu Firma es tu Garantía’ (Promipyme 2025) facilita el acceso al crédito a microempresarios no bancarizados, con especial énfasis en mujeres. Sus criterios incluyen: montos hasta RD$150,000; tasa 21% anual; plazos hasta 18 meses; y eliminación de garantías reales, sustituidas por firma personal, historial de pago y flujos proyectados. El programa prioriza sectores femeninos (belleza, alimentos, comercio minorista, textiles, salud y enseñanza), y busca sustituir el crédito informal por financiamiento formal accesible.
Conclusiones
La evidencia confirma que la exclusión financiera femenina en República Dominicana responde tanto a factores estructurales como a sesgos en la precificación del riesgo. El mercado informal penaliza desproporcionadamente a las mujeres con tasas promedio que superan el 190% anual, mientras que en el sistema formal persisten brechas residuales en acceso a productos clave. Estos hallazgos se asemejan más a la experiencia europea y estadounidense (Muravyev et al., 2009; Coleman, 2000) que a la evidencia global de microfinanzas (D’Espallier et al., 2011), donde las mujeres muestran mejor desempeño de pago. El programa ‘Tu Firma es tu Garantía’ constituye una innovación institucional capaz de reducir la dependencia del crédito informal, fortalecer la inclusión financiera y contribuir a la equidad económica con perspectiva de género. De escalarse, esta política podría convertirse en referente regional.
Referencias
Banco Mundial. (2021). Global Findex Database 2021. World Bank Group.
Coleman, S. (2000). Access to capital and terms of credit: A comparison of men- and women-owned small businesses. Journal of Small Business Management, 38(3), 37–52.
D’Espallier, B., Guérin, I., & Mersland, R. (2011). Women and repayment in microfinance: A global analysis. World Development, 39(5), 758–772.
IDB Invest. (2023). Gender and MSME financing in Latin America. Inter-American Development Bank.
Muravyev, A., Talavera, O., & Schäfer, D. (2009). Entrepreneurs’ gender and financial constraints: Evidence from international data. Journal of Comparative Economics, 37(2), 270–286.
SME Finance Forum. (2025). MSME Finance Gap. International Finance Corporation.
TheGlobalEconomy.com. (2023). Domestic credit to private sector (% of GDP) – Latin America.
