[dropcap]L[/dropcap]os datos armonizados de la banca, en lo referente a la cartera de crédito por destino al sector privado en el período marzo 2016 a igual mes de 2017, ofrecen dos noticias: una buena y otra no tan buena. La parte positiva tiene que ver con un aumento del monto financiado en este período, al pasar de un total de RD$800,231.8 millones a RD$892,593.9 millones, o sea, RD$92,593.1 millones más, para un aumento relativo de 11.6% en este lapso.
En términos globales, los préstamos a la producción también aumentaron al pasar de RD$418,187.7 millones a RD$448,302.6 millones, para un crecimiento absoluto de RD$30,114.9 millones, equivalentes a un 7.2% en este período. Estos resultados establecen que el crédito a este segmento de la economía representa el 50.2% de la cartera total. Hasta aquí las noticias más positivas.
Las noticias no tan buenas vienen dadas por la caída del crédito hacia sectores vitales en la economía y generadores de valor agregado, como la manufactura, agricultura, las microempresas y el sector de energía y agua. En términos generales, el financiamiento hacia estos subsectores cayó en RD$4,133.9 millones entre marzo de 2016 y marzo de 2017.
De manera detallada, el monto de préstamos acumulados hacia las actividades de manufactura, o sea, hacia la industria, pasó de RD$50,109.2 millones en marzo de 2016 a RD$49,554.1 millones, una disminución de -RD$555.1 millones, equivalentes a un -1.1%. Sin embargo, según el informe de la economía del primer trimestre de este año, este sector no necesitó del crédito, pues creció un 5.1%.
Dentro de este segmento, según el reporte, la industria de alimentos creció 3.6%, la elaboración de bebidas y productos de tabaco registró un crecimiento de 1.5%, la fabricación de productos de refinación de petróleo y químicos un 15.5% y otras manufacturas un 4.1%.
En el sector agropecuario, que en el primer trimestre de este año registró un crecimiento interanual de 7.5%, el crédito cayó en RD$2,862.5 millones durante el último año, lo que significa un -8.6%. Sin embargo, según el informe del Banco Central, entre enero-marzo de este año se destacan los desembolsos del Banco Agrícola, que ascendieron a RD$4,612.5 millones, para un crecimiento de 43.2% respecto a igual período del año anterior.
En cuanto a energía y agua, que registró una tasa de crecimiento negativo de -0.3% en el primer trimestre de este año respecto a igual período de 2016, los préstamos bajaron en RD$423.5 millones de marzo 2016 a marzo 2017, al pasar de RD$10,467.2 millones a RD$10,043.7 millones, equivalente a un -4%.
El otro subsector que protagoniza la parte no tan buena de las estadísticas financieras es el que componen las microempresas. Los números establecen que los préstamos bajaron en un 1.3%, al pasar de RD$22,604.9 millones a RD$22,311.2 millones, una caída absoluta de RD$9,606.2 millones.
Préstamos
Un detalle que resalta es que del monto que creció la cartera de crédito al sector privado, que fue de RD$92,593.1 millones, RD$47,882.3 millones fueron por vía de los préstamos personales, equivalentes al 51.7%. De esta cantidad, RD$32,155.4 millones (34.7%) son de consumo y RD$15,726.9 millones (17%) fueron para viviendas. Los créditos clasificados como “varios” crecieron de RD$30,715.1 millones a RD$45,311 millones, para un crecimiento absoluto de RD$14,595.9 millones o un 47.5%.
En términos globales el sistema financiero está en uno de sus mejores momentos, especialmente porque la solvencia finalizó este período en 17.7%, ligeramente superior al 17.5% de enero-marzo de 2016. La morosidad también registra niveles muy bajos con un 1.9%.
De acuerdo con el Banco Central, la actividad de intermediación financiera registra un crecimiento sostenido, al mostrar una variación interanual en su valor agregado real de 8.5%, consistente con la evolución positiva de la cartera de préstamos y niveles adecuados de rentabilidad. Además de que a marzo del presente año la canalización de recursos al sector privado alcanzó los RD$892,824.9 millones, para una variación absoluta de RD$92,593.1 millones, los activos totales crecieron un 10.6% respecto al mismo mes del año 2016.
La cartera de crédito neta, detalla el informe del primer trimestre, se expandió en 9.1%, presentando una morosidad de 1.9% y una cobertura de 157.8%, manteniendo provisiones que cubren más de un 100% los créditos vencidos.
En cuanto a la banca múltiple, los activos totales crecieron un 10.4% respecto al mes de marzo del año 2016. La cartera de crédito neta se incrementó en 8.5%, presentando una morosidad de 1.8% y una cobertura de 166.5%. En cuanto a la rentabilidad del patrimonio (ROE) y la rentabilidad de los activos (ROA), las mismas ascendieron a 17.0% y 1.7%, respectivamente. Estos indicadores reflejan un sistema financiero dominicano rentable, con provisiones adecuadas y patrimonialmente fuerte.
En cuanto a la cartera de crédito total del sistema financiero, por sector económico, los números a febrero establecen que cerró ese mes en RD$916,801.5 millones, de los cuales la banca múltiple representa un 86.1% con un total de RD$789,715.9 millones.
Las asociaciones de ahorros y préstamos (AAyP) han seguido con una importante participación en la cartera de crédito total. A febrero acumulaban RD$97,625.6 millones, un 10.6%.
Sin embargo, los préstamos para el consumo de bienes y servicios lideran el crédito. Según el corte a febrero el monto llegó a RD$234,388.4 millones, lo que significa que representan el 25.57%.
Un dato que llama la atención es que las AAyP acumulan una cartera de crédito a la construcción de RD$3,878.4 millones, muy por debajo de los financiamientos otorgados para el consumo. En total, el sistema tiene activos 4,463,624 préstamos, de los cuales 3,620,414 están en la banca múltiple, para un 81.1%.
Excepción
Hay dos renglones que registraron excelentes resultados en cuanto a los préstamos de la banca, según las estadísticas del primer trimestre. Dentro de los créditos a la producción la variable “Otros préstamos” pasó de RD$55,049.9 millones a RD$64,656.1 millones, una variación absoluta de RD$9,606.2 millones, para un crecimiento relativo de un 17.4%.
En el renglón de “Préstamos personales” la variable “Varios” registra un crecimiento absoluto de RD$14,595.9 millones (47.5%), al pasar de RD$30,715.1 millones a RD$45,311 millones en el período marzo 2016 e igual mes de este año. Los préstamos de consumo aún dominan esta cartera, muy por encima de aquellos que van a la producción.
Los financiamientos a las manufactureras 4.8 veces en el monto destinado al consumo, mientras que el crédito a actividades comerciales, un indicativo que ofrece una idea de hacia dónde marcha la economía, crecieron en RD$12,265.6 millones el último año, un 8.5%, al pasar de RD$144,477.2 millones a RD$156,742.8 millones.
