Los fondos de inversión se presentan como una alternativa atractiva para quienes buscan maximizar sus ahorros e inversiones en el mercado de valores.
Este instrumento financiero ha cobrado relevancia entre aquellos que desean obtener rendimientos superiores a los ofrecidos por la banca tradicional, además de servir como una herramienta para proteger su capital frente a la inflación y diversificar sus fuentes de ingresos.
A pesar del mito que sostiene que se necesita una gran suma de dinero para comenzar a invertir en el sector bursátil, la realidad es que cualquier persona interesada puede dar sus primeros pasos en este mundo con poco dinero. En República Dominicana, existen múltiples opciones de inversión, siendo los fondos de inversión uno de los más destacados.
Sin embargo, surgen preguntas comunes entre los principiantes: ¿Qué son exactamente estos fondos? ¿Cuánto se necesita para empezar? ¿Qué diferencias existen entre los fondos abiertos y cerrados, y cuál es el más conveniente? ¿Cuáles son sus ventajas y si es necesario ser un inversionista experto para participar en ellos?
Santiago Sicard, presidente ejecutivo de la Asociación Dominicana de Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (Adosafi), explica que los fondos de inversión son mecanismos de inversión colectiva. “Es como una alcancía en la que diferentes personas aportan sus recursos con un propósito específico”, ejemplifica Sicard.
Estos fondos pueden destinarse a diversas actividades, como la compra y alquiler de inmuebles o la financiación de proyectos en sectores como energía, turismo y salud.
Detalla que los fondos más conocidos a nivel mundial funcionan como cuentas de ahorro que permiten a los inversionistas acceder a su dinero cuando lo necesiten, invirtiendo generalmente en activos líquidos.
Christian Chaín, coordinador de inspección de la Superintendencia del Mercado de Valores (SIMV), subraya que la Ley 249-17 regula todo lo relacionado con las operaciones de es sector en el país, abarcando definiciones y características esenciales sobre los fondos de inversión.
¿Fondos abiertos o cerrados?
Al abordar las distintas modalidades de fondos disponibles en el mercado, Sicard enfatiza que existen dos grandes categorías: los fondos abiertos y los cerrados. Los primeros están siempre disponibles para que el inversionista aporte o retire su dinero según lo desee.
“Esto implica una gestión enfocada en la liquidez y las inversiones a corto plazo”, señala Sicard, durante su participación en el podcast de la SIVM, “Hablemos de Valor”, conducido por Valentín Sánchez, director de Comunicaciones de esa entidad.
Enfatiza que en este país, los fondos abiertos suelen invertir en activos de renta fija, como bonos del Estado y del Banco Central, así como en bonos corporativos y certificados de depósito financiero. Estos fondos son populares entre inversionistas que buscan acceder fácilmente a su capital.
Una característica distintiva de los fondos abiertos es su estructura líquida. A diferencia de otros instrumentos financieros, permiten a los inversionistas comprar o vender participaciones directamente al fondo a un precio que refleja el valor real de los activos subyacentes.
Por otro lado, indica que los fondos cerrados requieren que el inversionista mantenga su capital por un período prolongado. “Si un fondo se establece hoy con un vencimiento a siete años, el compromiso es devolver el capital al final del plazo”, detalla Sicard.
Aunque estos fondos están diseñados para aquellos dispuestos a invertir a largo plazo, existe la posibilidad de vender participaciones en el mercado secundario a otros interesados a través de la Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD). Esto, subraya, en caso de que usted decida retirarse antes del plazo de vencimiento del fondo.
Beneficios y riesgos
Los fondos de inversión permiten a muchos acceder a oportunidades antes reservadas para unos pocos, ya que con inversiones desde RD$2,000 se puede participar en proyectos millonarios, subraya Sicard.
“Todos los inversionistas reciben la misma rentabilidad gracias a la economía de escala, y la gestión profesional en estos fondos ayuda a reducir riesgos y la posibilidad de mejorar la rentabilidad”, destacó el presidente ejecutivo de Adosafi.
Sin embargo, aunque está la ventaja de los beneficios, Chaín indica que invertir también conlleva riesgos, por lo que es fundamental informarse y elegir instrumentos que se ajusten a sus metas y tolerancia a determinadas negociaciones.
Además, advirtió sobre las estafas fuera del mercado. Recordó que el mercado de valores está regulado por la SIMV. “Todos los fondos autorizados en el país tienen un sello y están registrados en la SIMV, donde se pueden verificar las administradoras de fondos de inversión autorizadas”, puntualizó.
A considerar
- Indague. Antes de invertir en un fondo, es importante comprender los riesgos asociados y los activos en los que invierte.
- Seguimiento. Luego de elegir el fondo que se ajuste a su perfil de inversión, según sus objetivos, monitorear.
- Estafa. Antes de entregar su dinero, verifique que se trate de una institución debidamente regulada por la SIMV.
