Los sistemas de pensiones representan un gran desafío económico para los expertos que buscan soluciones a los problemas inherentes a nuestra economía. Este desafío ha motivado numerosas propuestas para mejorar dicho sistema de pensiones.
En este artículo, analizaremos el programa “Save More Tomorrow”, diseñado y propuesto por Shlomo Berantzi, profesor en la Universidad de California, y Richard Thaler, reconocido por sus importantes contribuciones a la economía conductual y galardonado con el Premio Nobel de Economía en 2017.
Antes de la implementación del programa Save More Tomorrow (SMarT), el sistema de pensiones estadounidense enfrentaba varios desafíos: los empleados contribuían poco a sus planes de pensiones, en promedio un 3.5%; además, había un gran déficit en los fondos públicos de pensiones, que aumentó a cifras de hasta USD$295,000 millones entre 2015 y 2016.
El programa SMarT utilizó la economía conductual para brindar una solución estratégica a los ahorros de pensiones. En términos sencillos, este programa permite a las personas aportar una parte de sus futuros aumentos salariales a sus fondos de pensiones a través de las empresas a las que pertenecen, ayudando así a las personas a ahorrar para su pensión de manera gradual y sin la sensación de pérdida en el presente, ya que no requiere recortes en los ingresos actuales.
La efectividad y éxito de este programa se debe a su diseño basado en estrategias para mitigar los sesgos, guiando a las personas a tomar decisiones correctas con menor esfuerzo cognitivo.
Entre los sesgos identificados que obstaculizan la toma de decisiones para un ahorro óptimo se encuentran:
Aversión a la pérdida
Este sesgo se refiere a la tendencia de las personas a evitar las pérdidas y, por ende, darles más importancia que a las ganancias de igual magnitud. Es por esto que las características del programa minimizan la influencia de la aversión a la pérdida, ya que nunca se percibe una disminución del salario neto.
Sesgo del presente
Este describe la tendencia a valorar más las recompensas recibidas de inmediato en contraste con las recibidas en el futuro. Esto influye en la aceptación del programa ya que permite conservar la totalidad del salario presente frente al salario parcial futuro.
Sesgo de inercia
Hace referencia a la resistencia al cambio o la acción, incluso cuando este puede ser beneficioso para la persona. Se utilizó ventajosamente en el programa ya que una vez que los empleados se inscriben en SMarT tienden a permanecer en él a menos que decidan activamente abandonarlo. Gracias a este diseño estratégico el programa Save More Tomorrow ha presentado resultados favorables.
Un 78% de los empleados a los que se les presentó esta propuesta respondieron positivamente, accediendo a formar parte de él.
La mayor parte de los usuarios han permanecido en el programa de forma continua, alcanzando hasta un cuarto aumento salarial, lo que indica una permanencia del 80%. Esto ha contribuido al aumento de las tasas de ahorro promedio de los participantes de un 3.5% a un 13.6% en un transcurso de 40 meses, ayudando así a más de 15 millones de estadounidenses a aumentar significativamente su tasa de ahorro.
Este plan comenzó su fase de prueba en 1998 y fue consagrado como parte de la Ley de Protección de Pensiones en 2006, incentivando a las empresas a implementar el programa.
Otros instrumentos similares a SMarT se han implementado en países como Reino Unido, con un programa llamado “Pension Wise” y Países Bajos, específicamente en una empresa llamada Philips Electronics. Asimismo, existe una serie de programas, leyes y productos masivos que utilizan los avances de la economía conductual para diseñar instrumentos que hacen nuestra vida más fácil.
