¿Qué entidad es más eficiente a partir del core del negocio en la banca dominicana? ¿Qué dicen los resultados operacionales? Quizá usted haya escuchado hablar del “core bancario” y por inferencia semántica y de contexto deduzca de qué se trata. Pues bien, esta es una palabra inglesa adoptada en la jerga económica, principalmente relacionada con el área financiera. Su significado es “centro” o “núcleo”.
Hay dos formas básicas de verla. Para Ivanna Zauzich, de Cobiscorp, una firma que trabaja en la transformación digital de las empresas, el core es la tecnología y operatividad de la entidad financiera que recorre todas las áreas integrando máquinas y empleados como un engranaje para brindar el servicio que el cliente espera.
Sin embargo, hay otra acepción más cercana a lo que deben ser los resultados reales de una entidad de intermediación financiera. Se trata del negocio en sí, de lo que justifica la existencia de una institución bancaria, es decir, las operaciones de captación y colocación de recursos entre aquellos con capacidad de ahorro y los que necesitan liquidez para echar a andar sus proyectos productivos.
En lenguaje sencillo, el core bancario se refiere a las operaciones de depósito y de préstamos de dinero, de donde se obtiene el resultado operacional, para muchos más importante que el resultado neto, que podría estar permeado por operaciones circunstanciales o ajenas al espíritu del negocio bancario.
¿Qué dice la partida del resultado operacional de la banca múltiple durante 2020? La cifra reportada es de RD$27,078.7 millones, lo que indica que estos fueron los beneficios, antes de impuestos, producto de sus actividades principales, es decir, captación y colocación de dinero.
Los datos indican que hubo otros ingresos por RD$10,388 millones, partida que se refiere, por ejemplo, a la venta de algún activo o actividad diferente a las habituales en el negocio bancario. También hubo un reporte de otros gastos por RD$4,487.9 millones. La banca múltiple pagó RD$3,881.2 millones en 2020 por concepto de impuesto sobre la renta (ISR), equivalente al 14.3% de su resultado operacional.
En términos particulares, el Banco de Reservas obtuvo un resultado operacional de RD$8,087.4 millones, lo que constituyen sus ganancias (antes de impuestos) por el core o razón de existencia del banco. Esta entidad, según los datos de 2020, generó ingresos por RD$39,980.7 millones por intereses y comisiones por crédito, que es su esencia, pero también otros RD$11,360.9 millones por intereses sobre inversiones y RD$6,037.4 millones por ganancias por inversiones. En este renglón obtuvo RD$57,379 millones.
Ahora bien, captar recursos tiene un costo para los bancos. En el caso del Banreservas representó RD$11,575 millones en el ejercicio de 2020. Las provisiones para cartera de crédito, una de las variables más sensibles de la banca, llegaron a RD$8,632.9 millones. El margen financiero neto de esta entidad bancaria terminó el año pasado en RD$35,407.8 millones.
¿Y qué hay del Banco Popular? Las cifras al cierre de 2020 establecen un resultado operacional de RD$10,648.4 millones, lo que indica que producto de sus operaciones le fue mejor que al Banreservas. De hecho, pagó RD$2,811.9 millones de ISR frente a los RD$231,492,453 del Reservas.
Por intereses y comisiones por crédito, el Banco Popular generó ingresos por RD$36,999.1 millones en 2020 y otros RD$5,872.1 millones por intereses por inversiones, lo que deja claramente establecido que el Banreservas acudió más al mercado de títulos y bonos del Estado, que son los principales instrumentos de inversión en el mercado local.
En cuanto al costo de la captación, el Banco Popular debió pagar RD$8,247.9 millones por intereses por captaciones y tuvo que provisionar RD$5,363.5 millones para cartera. En total, los bancos múltiples debieron buscar provisiones por un total de RD$27,305.3 millones durante 2020, es decir, RD$11,698.9 millones más, un 74.9%, respecto a los RD$15,606.4 millones de 2019.
Ingresos financieros
Los ingresos financieros constituyen una variable fundamental del negocio bancario, pues aquí descansa en parte el negocio de la intermediación. Durante 2020 la banca múltiple reportó RD$172,316.4 millones por este concepto, de los cuales RD$127,495.2 millones correspondieron a intereses y comisiones por crédito, equivalente a un 74% de esta partida.
Otra de los apartados de relevancia lo constituyen los ingresos financieros por intereses en inversiones, que durante 2020 fueron por RD$32,255 millones. Las ganancias por inversiones llegaron a RD$12,566.2 millones al cierre de 2020. Las captaciones de la banca múltiple, que se realizan vía ahorros y por los certificados financieros, así como otros instrumentos que realizan los clientes, representaron gastos por RD$39,075.3 millones, es decir, un 22.7% de los ingresos obtenidos por intereses y comisiones por crédito.
