Recientemente ha estado en el debate financiero la posibilidad de que las Asociaciones de Ahorros y Préstamos (AAyP) puedan optar por dejar de lado su rol de mutualistas para convertirse en bancos múltiples, bancos de ahorro y crédito o corporaciones de crédito.
Se trata de una posibilidad establecida en el artículo 75 de la Ley Monetaria y Financiera 183-02, donde se aclara que esta conversión es opcional, no obligatoria.
Son las propias AAyP que les han solicitado a la Junta Monetaria que proceda a elaborar el reglamento que daría las pautas para este proceso de conversión, toda vez que algunas de esas entidades, en medio de la alta competitividad del sistema financiero, han ampliado sus ofertas de servicios, pero tienen la limitante de que como no cuentan con accionistas se les dificulta adquirir el capital necesario para cumplir con las regulaciones que se les aplican a partir de cuando su supervisión pasó a la Superintendencia de Bancos. Antes estaban bajo las normas del Banco Nacional de la Vivienda.
El carácter mutualista de las AAyP les impide ofrecer servicios más amplios en el sector financiero, como captar ahorros en dólares, por ejemplo, un mercado que va en crecimiento, pues el 25% de los depósitos en el sistema financiero son en moneda extranjera.
Las AAyP son en teoría propiedad de los propios ahorrantes y un proceso de su conversión en bancos implicaría definir la forma en que se haría para garantizar la cuota de cada uno de los socios, es decir, de todos los que tienen cuentas activas en esas entidades.
En una reciente conversación con el gerente general de la Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD), Felipe Amador, surgió una idea que se perfila interesante.
Este ejecutivo planteaba que la conversión de las AAyP en bancos podría ser una excelente oportunidad para que se abra en el país el mercado de oferta de acciones. Todos sabemos que el mercado de valores ha crecido, pero sólo con base en emisión de bonos y certificados de renta fija. Sin embargo, ninguna empresa ha dado el paso de colocar acciones en el mercado de valores.
Dado que es necesario definir la forma en que las AAyP que así lo deseen se convertirían en bancos, bien pudieran definir y asignar la participación accionaria de cada socio a través del mercado de valores y que en medio de ese proceso se produzca la oferta y demanda de acciones con la segura posibilidad de que los directivos de esas entidades comprarán la mayoría de acciones a los pequeños socios.
De esa forma se desarrollarían dos procesos interesantes: la conversión de las AAyP garantizando los derechos adquiridos de los socios ahorristas, y la inauguración de un mercado de oferta y demanda de acciones en la bolsa de valores dominicana.
Solo falta esperar la opinión de las autoridades monetarias sobre esta idea, ya que el gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, ha sido un defensor incondicional de los derechos de los ahorristas en caso de que se desarrolle este proceso de conversión de las AAyP en bancos múltiples, bancos de ahorro y crédito o corporaciones de crédito. ¿Y qué opinan las asociaciones de ahorros y préstamos? Esperemos…
@estebandelgadoq
