La deuda de los dominicanos (personas físicas y jurídicas) con las entidades financieras creció un 8.24% durante 2017, al pasar de RD$923,516.2 millones en 2016 a RD$999,643 millones durante el año pasado, lo que significa un aumento neto de RD$76,126 millones. Las estadísticas establecen que la cantidad de préstamos formalizados pasó de 4,441,407 a 4,500,818, es decir, que se abrieron 59,411 nuevos créditos.
El aumento del endeudamiento de las familias y las empresas se da en un contexto de bajas tasas de interés, especialmente luego de la implementación de medidas de flexibilización de crédito a mediados del año pasado.
Las autoridades monetarias, a raíz de la ralentización de la economía durante el primer semestre, se vieron compelidas a reducir las tasas de interés para motorizar la demanda interna, lo cual resultó en una recuperación del crecimiento hasta cerrar en 4.6%.
Cuando se comparan las cifras de 2016 y 2017, los resultados son similares en cuanto a la participación de los bancos comerciales, las asociaciones de ahorros y préstamos y las demás entidades financieras en la cartera de crédito. En el caso de los préstamos personales con descuento de nómina el monto pasó de RD$15,094.5 millones a RD$17,523.6 millones, lo que indica que los empleados privados tomaron o aumentaron su deuda en RD$2,429.1 millones, para un 16.1%.
Los bancos comerciales, como en todos los demás renglones, dominan la cartera de crédito, manteniendo una ponderación de 86.5% en promedio en el período analizado.
Según una publicación de marzo de este año en este medio, la deuda con tarjetas de crédito de los dominicanos creció en RD$4,496.16 millones durante los primeros nueve meses de 2017, un 11% más cuando se compara con igual período de 2016. De acuerdo a las cifras, los dominicanos se están endeudando más, tanto en pesos como en dólares.
Tarjetas de crédito
Las cifras disponibles en la Superintendencia de Bancos (SIB) establecen que las tarjetas de crédito continúan con la más alta proporción dentro del endeudamiento de las personas físicas y jurídicas con la banca.
Los datos al cierre de 2017 indican que el monto adeudado con este instrumento de pago cerró en RD$50,695.4 millones, mientras que en el año anterior terminó en RD$46,551.82 millones. Esto quiere decir que la deuda con tarjeta de crédito aumentó en RD$4,143.6 millones en términos netos en el período analizado.
De acuerdo con el Banco Central, que anunció la liberalización de poco más de RD$20,000 millones del encaje legal para motorizar la economía, la dinamización del crédito al sector privado fue notoria a partir de la medida con un aumento cercano a RD$44,000 millones en los cuatro meses siguientes a la adopción de las medidas monetarias.
Lo que espera el FMI
El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera que la flexibilización monetaria de mediados de 2017 respalde una recuperación continua de la actividad económica en este año.
Al mismo tiempo, el organismo prevé que tasas de interés activas más bajas y el dinamismo en el crédito luego de las medidas expansivas, junto a mayores salarios reales y empleo, continúen apoyando la demanda interna.
Dirigiéndose a las autoridades, el FMI señala que una posición fiscal más sólida también contribuiría a mejorar los resultados sociales al aliviar las presiones sobre los recursos financieros y las tasas de interés, y proporcionar espacio para reorientar el gasto hacia las redes de seguridad e infraestructura social.
El Banco Central, de su lado, ha mantenido inalterables las tasas de interés de referencia desde agosto de 2017.
