La gestión del riesgo financiero enfrenta nuevos desafíos ante la creciente relevancia de riesgos cibernéticos, climáticos, geopolíticos y de conglomerados, que se suman a los riesgos tradicionales, como el de crédito.
Es por esto por lo que Andrés Granados Ruiz, experto en riesgo, considera que las instituciones financieras deben contar con metodologías que permitan identificar señales de deterioro con anticipación y establecer acciones para limitar la exposición, sin depender únicamente de las calificaciones otorgadas por agencias externas.
Durante su participación en la IV Jornada Anual de Riesgos, organizada por el Club de Gestión de Riesgos de la República Dominicana, Granados Ruiz explicó cómo una institución multilateral gestiona el riesgo de crédito mediante un proceso que combina análisis de mercado, indicadores financieros, calificaciones y mecanismos de gobierno corporativo.
Granados Ruiz señaló que, ante una pérdida ocasionada por un incumplimiento crediticio, una de las principales preguntas que puede surgir en una junta directiva es si el evento pudo haberse anticipado.
A su juicio, el objetivo de la gestión de riesgos no es predecir el futuro, sino contar con metodologías consistentes y trazables que permitan explicar por qué se tomaron determinadas decisiones.
El especialista explicó que el proceso incluye un sistema de señales que clasifica a los emisores y concentra mayores esfuerzos en aquellos que presentan indicios de deterioro. Dependiendo de las alertas, pueden aplicarse medidas como reducir los límites de exposición o acortar los plazos de inversión hasta retirar al emisor del portafolio.
Asimismo, destacó la importancia de mantener independencia entre las áreas de riesgos e inversiones, pero con una comunicación constante que permita evaluar conjuntamente las decisiones y establecer mecanismos de escalamiento cuando existan diferencias.
Como parte de sus conclusiones, Granados Ruiz indicó que las calificaciones externas son necesarias, pero deben complementarse con metodologías internas, señales de mercado y análisis fundamental.
También resaltó que la documentación y trazabilidad de las decisiones permiten que las instituciones comprendan, incluso años después, por qué se adoptaron determinadas medidas frente a un riesgo.
